خیزش دوباره مثقال به سمت ۵۰ میلیون
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز اونس جهانی طلا در روزهای اخیر با عبور از مقاومت تاریخی ۴۲۰۰ دلار وارد فاز تازه‌ای از رشد شد و تا سطح ۴۲40 دلار پیش رفت. این حرکت نشانه تقویت جذابیت طلا به‌عنوان یک سرمایه امن در بازارهای جهانی است. سرمایه‌گذاران بین‌المللی به‌ویژه در شرایط ناپایداری اقتصادی و افزایش تورم در کشورهای بزرگ، همچنان به طلا به‌عنوان پناهگاه مطمئن نگاه می‌کنند. تحلیلگران معتقدند با تداوم این روند و تثبیت اونس بالای ۴۲۰۰ دلار، احتمال رسیدن به سطوح ۴۳۰۰ تا ۴۳۲۰ دلار بسیار بالا است و حتی با افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آمریکا، سقف‌های جدیدی برای طلا قابل تصور است.
تثبیت دلار داخلی و محدود شدن اثر رشد جهانی طلا
در بازار داخلی ایران، دلار آزاد در محدوده ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار تومان تثبیت شده و همین موضوع باعث شده اثر رشد تاریخی اونس جهانی در بازار داخلی تعدیل شود. در واقع، حتی با جهش‌های قابل توجه طلا در بازار جهانی، رشد قیمت‌ها در ایران محدود و متعادل باقی مانده است. این هماهنگی نسبی بین دلار و اونس، از انتقال هیجانات کوتاه‌مدت بازار جهانی به بازار داخلی جلوگیری می‌کند و معامله‌گران را به رفتار محتاطانه و سنجیده‌تر واداشته است.
اثر روانی و قیمتی کاهش دلار بر طلای داخلی
کاهش نرخ دلار از ۱۱۷ هزار تومان به حدود ۱۱۰ هزار تومان در هفته جاری اثر مستقیم و قدرتمندی بر بازار طلا گذاشته است. به گفته کارشناسان، در شرایط فعلی، دلار عامل تعیین‌کننده قیمت‌ها در بازار داخلی است و حتی رشد پرقدرت اونس جهانی نتوانسته تأثیر مشابهی بر طلای داخلی داشته باشد. این موضوع نشان می‌دهد در ایران، ارزش ریالی طلا بیشتر از نوسانات جهانی، تابع قیمت ارز است و معامله‌گران داخلی بیشتر بر رفتار دلار تمرکز دارند تا اونس جهانی.
محدوده نوسانی فعلی طلا در بازار داخلی
طلای ۱۸ عیار هم‌اکنون در کانال ۱۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تا ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان در حال معامله است و بازار در حالت رنج قرار دارد. این محدوده، بازتابی از تعادل میان فشارهای صعودی اونس جهانی و فشارهای نزولی دلار داخلی است. معامله‌گران به دلیل نبود سیگنال قاطع اقتصادی یا سیاسی، ترجیح می‌دهند موقعیت‌های خود را محتاطانه مدیریت کنند و از ورود هیجانی به بازار اجتناب نمایند.
سناریوهای کوتاه‌مدت و بلندمدت طلا
در سناریوی محتاطانه، اصلاح قیمت طلای ۱۸ عیار تا حدود ۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان محتمل است. اما اگر تنش‌های سیاسی و اقتصادی افزایش یابد و بازار ارز دوباره تحت فشار قرار گیرد، طلا می‌تواند مسیر صعودی خود را ادامه دهد و حتی به سقف ۱۲ میلیون تومان دست یابد. این سناریوها نشان می‌دهند که بازار داخلی طلا همواره تحت تأثیر دو عامل اصلی—دلار و اونس جهانی حرکت می‌کند و پیش‌بینی‌ها بدون در نظر گرفتن این دو متغیر دقیق نخواهد بود.
سکه امامی؛ رهبر رشد در بازار فلزات گران‌بها
سکه امامی در محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۷ میلیون تومان معامله می‌شود و با رشد چهار کاناله در روزهای اخیر، پرچمدار بازار سکه بوده است. تحلیلگران می‌گویند این رشد بیشتر تحت تأثیر اونس جهانی است، اما تثبیت دلار در کانال ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار تومان نیز از جهش هیجانی سکه جلوگیری کرده است. در صورت افزایش تنش‌های سیاسی یا رشد ناگهانی دلار، سکه می‌تواند مجدداً کانال‌های بالاتر را هدف بگیرد و به ۱۱۵ تا ۱۱۶ میلیون تومان برسد.
قدرت روند صعودی اونس جهانی و امکان رسیدن به سقف‌های بالاتر
روند کنونی اونس جهانی با قدرت قابل توجهی ادامه دارد و شکست مقاومت ۴۲۰۰ دلار نشان‌دهنده ورود موج تازه‌ای از سرمایه به بازار است. تحلیلگران فنی تأکید می‌کنند فاصله زیادی تا هدف ۴۳۰۰ دلار باقی نمانده و در صورت تثبیت قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار، رسیدن به محدوده ۴۳۲۰ دلار محتمل است. حتی در صورت اصلاح کوتاه‌مدت، فشار خرید در بازار جهانی همچنان بالاست و اصلاحات محدود خواهند بود.
رفتار بازار ارز؛ دامنه نوسان محدود و انتظار برای سیگنال جدید
بازار دلار آزاد در محدوده ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار تومان گرفتار شده و کوچک‌ترین سیگنال سیاسی یا اقتصادی می‌تواند جهت حرکت بازار را مشخص کند. معامله‌گران عمده در انتظار انتشار داده‌های جدید بانک مرکزی و سیاست‌گذاران هستند و حجم معاملات نسبتاً پایین مانده است. این وضعیت نشان می‌دهد بازار ارز در فاز انتظار قرار دارد و عبور دلار از محدوده مقاومتی ۱۱۰ هزار تومان می‌تواند به‌عنوان محرک اصلی برای رشد طلا و سکه عمل کند.
هماهنگی دلار و اونس؛ تعادل بازار داخلی طلا و سکه
رشد اونس جهانی همراه با تثبیت دلار داخلی باعث شده رشد قیمت‌ها در بازار داخلی متعادل باشد. طلای آبشده نزدیک کانال ۴۸ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۱ میلیون تومان معامله می‌شوند. این هماهنگی مانع از جهش‌های هیجانی در بازار داخلی شده و باعث می‌شود قیمت‌ها بیشتر منعکس‌کننده واقعیت‌های بازار باشند تا نوسانات کوتاه‌مدت جهانی.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت و سناریوهای محتمل
در سناریوی مثبت، حفظ دلار در محدوده ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار تومان و تثبیت اونس بالای ۴۲۰۰ دلار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را تا ۱۱ میلیون و ۱۵۰ تا ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و سکه امامی را تا ۱۱۵ میلیون تومان پیش ببرد. در سناریوی محتاطانه، اصلاح کوتاه‌مدت اونس یا افت محدود دلار می‌تواند قیمت‌ها را به کانال پایین‌تر بازگرداند، بنابراین معامله‌گران باید آماده واکنش سریع به تغییرات بازار باشند.
جمع‌بندی و چشم‌انداز نهایی بازارها
بازار داخلی طلا و سکه در حال حاضر تحت تأثیر تعادل میان دلار و اونس جهانی قرار دارد. رشد اونس جهانی همچنان نشان‌دهنده جذابیت سرمایه‌گذاری در طلاست، اما جهت نهایی بازار وابسته به رفتار دلار، اخبار سیاسی و تصمیمات بانک مرکزی است. به نظر می‌رسد معامله‌گران در روزهای آینده همچنان در حالت انتظار باقی بمانند و کوچک‌ترین سیگنال تازه می‌تواند مسیر بازار در هفته آینده را مشخص کند.
وضعیت کلی بازار
در تایم‌فریم ۴ ساعته، مثقال طلا پس از تجربه یک اصلاح کوتاه‌مدت، دوباره به کانال ۴۹ میلیون تومان بازگشته و در نزدیکی سقف تاریخی خود قرار دارد. حرکت صعودی اخیر با حمایت موفق ۴۵ میلیون تومان تقویت شد و نشان می‌دهد که خریداران در بازار داخلی دوباره فعال شده‌اند. حجم معاملات در محدوده‌ی کنونی متعادل است و نشانه‌های مومنتوم مثبت در بازار دیده می‌شود. این شرایط معمولاً پیش از تلاش قیمت برای عبور از مقاومت‌های روانی و تکنیکال دیده می‌شود.
تحلیل ساختار قیمتی و نموداری
ساختار حرکتی مثقال همچنان در قالب یک روند صعودی میان‌مدت باقی مانده است. قیمت پس از تثبیت بالای ۴۷ میلیون تومان و واکنش مثبت به سطح حمایتی ۴۵ میلیون، بار دیگر به کانال ۴۹ میلیون بازگشته است. در صورتی که قیمت بتواند مقاومت ۴۹.۶ تا ۵۰ میلیون تومان را بشکند، احتمال شروع موج صعودی دوم و رسیدن به اهداف ۵۱ تا ۵۲ میلیون تومان بسیار بالا خواهد بود. با این حال، نگه داشتن حمایت ۴۵ میلیون تومان همچنان برای حفظ روند صعودی میان‌مدت حیاتی است.
بررسی اندیکاتورهای تکنیکال
اندیکاتور RSI با رسیدن به عدد ۶۵ نشان می‌دهد که بازار در وضعیت نزدیک به اشباع خرید قرار دارد، اما هنوز فضای افزایشی وجود دارد. اندیکاتور MACD نیز اخیراً کراس صعودی کرده و هیستوگرام آن بالای سطح صفر قرار دارد، اگرچه هنوز نزدیک لول صفر است و نشان می‌دهد که قدرت حرکت صعودی تازه شروع شده و هنوز تثبیت نشده است. این ترکیب تکنیکال بیانگر آماده‌باش بازار برای حرکت‌های صعودی کوتاه‌مدت و میان‌مدت است.
سطوح حمایت و مقاومت
- حمایت کلیدی: ۴۵ میلیون تومان، که بار دیگر نقش خود را به خوبی ایفا کرده و مانع اصلاح عمیق شده است.
- مقاومت تکنیکال: ۴۹.۶ میلیون تومان، نزدیک به سقف تاریخی و مقاومت روانی.
- مقاومت روانی: ۵۰ میلیون تومان، عبور پرقدرت از این سطح می‌تواند موجب ورود خریداران تازه و شروع موج صعودی جدید تا اهداف ۵۱–۵۲ میلیون تومان شود.
تأثیر متغیر ارزی
روند دلار در محدوده حمایتی ۱۱۰ هزار تومان قرار دارد و هرگونه تثبیت بالای این سطح می‌تواند مسیر صعود طلا را هموارتر کند. در صورتی که دلار بتواند از حمایت خود دفاع کند و حتی افزایشی شود، مثقال شانس عبور از مقاومت ۵۰ میلیون تومان را خواهد داشت. در غیر این صورت، هر افت دلار فشار فروش در بازار طلا را تشدید می‌کند.
تحلیل انس جهانی و همبستگی با بازار داخل
انس جهانی طلا بالای سطح ۴۱۰۰ دلار تثبیت شده و حمایت روانی مهمی را نشان می‌دهد. این ترکیب مثبت انس و دلار، هم‌افزایی برای رشد قیمت مثقال در بازار داخلی ایجاد می‌کند. در صورت ادامه روند صعودی انس و تثبیت دلار، موج صعودی جدیدی شکل خواهد گرفت که قیمت را به سطوح بالای ۵۰ میلیون تومان هدایت می‌کند.
جمع‌بندی و سناریوهای پیش‌رو
مثقال طلا اکنون در فاز صعودی قوی قرار دارد و حمایت ۴۵ میلیون تومان به خوبی عمل کرده است. سناریوی محتمل کوتاه‌مدت، تثبیت قیمت بالای ۴۹ میلیون و تلاش برای عبور از ۵۰ میلیون تومان است. شکست موفق این مقاومت، اهداف ۵۱–۵۲ میلیون تومان را فعال می‌کند. در مقابل، اگر حمایت ۴۵ میلیون از دست برود، اصلاح موقت تا سطوح پایین‌تر ممکن است، اما روند میان‌مدت هنوز صعودی خواهد بود.